El Arte de Invertir: una mirada al enfoque Total Return

Por:

Eddy Silvera | Asesor Financiero | Panamá

El pasado 23 de mayo, AV Securities tuvo el honor de participar en el conversatorio “El Arte de Invertir”, una iniciativa organizada por la Comisión de Libre Empresa, Emprendimiento y Comercio Exterior de APEDE. En esta edición, el enfoque estuvo centrado en una estrategia de creciente interés entre inversionistas institucionales y sofisticados: el Total Return Fund.

Con la participación de Antonino Ciulla, Managing Director, y Eddy Silvera, Vicepresidente y Asesor Financiero de AV Securities, el encuentro permitió a los asistentes conocer de primera mano cómo funciona una estrategia de retorno total y por qué puede representar una solución eficiente ante los desafíos actuales del mercado.

¿Qué es una estrategia Total Return?

A diferencia de los fondos tradicionales que se enfocan únicamente en la apreciación del capital o en el pago de dividendos, un fondo de Total Return busca generar rendimientos totales combinando ingresos periódicos con crecimiento sostenido del capital. Esto permite a los inversionistas mantener una visión equilibrada entre rentabilidad y control del riesgo, incluso en entornos económicos inciertos.

El AV Total Return Fund: estructura, enfoque y resultados

Durante la presentación, se compartieron detalles clave del AV Total Return Fund (AVTRFUND), un fondo abierto de renta fija registrado en la Bolsa Latinoamericana de Valores (Latinex), regulado por la Comisión de Valores de Panamá y custodiado en Euroclear.

Características principales del fondo:

• Inversión mínima: USD 50,000

• Liquidez: Suscripciones semanales / redenciones mensuales

• Diversificación: Más de 40 posiciones activas

• Dividendos: Trimestrales, con una tasa del 7%

• Rendimiento acumulado: +49.92% neto de comisiones

• Promedio anual: +8.37%

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El fondo invierte principalmente en bonos latinoamericanos denominados en dólares, y complementa esta estrategia con participaciones tácticas en renta variable y posiciones de liquidez. Se trata de una cartera balanceada, dinámica y diseñada para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.

Inversión con propósito: más allá del rendimiento

Más allá de los indicadores financieros, el conversatorio puso en evidencia la necesidad de construir una cultura de inversión más informada, accesible y estratégica. Los asistentes tuvieron la oportunidad de realizar preguntas, compartir experiencias y conocer cómo aplicar este tipo de estrategias dentro de sus propios contextos personales o empresariales.

Agradecimiento y compromiso

Desde AV Securities agradecemos a APEDE por la oportunidad de compartir este espacio, así como a todos los participantes por su interés y compromiso. Nos motiva seguir impulsando la educación financiera como herramienta de empoderamiento económico y continuar desarrollando productos de inversión que se adapten a las nuevas realidades del mercado.